34 millions de dollars pour les échanges atomiques – BitcoinBlog.de – le blog du Bitcoin et autres monnaies virtuelles

Portal, une plateforme d'échanges atomiques, reçoit un investissement de 34 millions de dollars. Cela montre une tendance possible du marché – et pourquoi il vaut parfois la peine de rendre un produit de plus en plus compliqué.

Portal veut permettre d'échanger du Bitcoin contre d'autres crypto-monnaies et jetons de manière décentralisée, c'est-à-dire de portefeuille en portefeuille et sans intermédiaire, aussi bien sur la chaîne principale qu'à des niveaux supérieurs comme Lightning ou Arbitrum.

Portal recevra désormais 34 millions de dollars pour ce programme. Les investisseurs comprennent des sociétés telles que Coinbase Ventures, Arlington Capital, OKX Ventures et Gate.io. Ils investissent dans une technologie destinée à les rendre en partie superflus : les swaps atomiques.

La grande différence avec les échanges décentralisés comme Uniswap est que les échanges atomiques peuvent être effectués de blockchain en blockchain, par exemple de Bitcoin à Ethereum ou de Bitcoin à Litecoin, ou comme récemment mis en œuvre par Samourai, de Bitcoin à Monero.

Plus la pression est forte sur les bourses pour mettre en œuvre un harcèlement réglementaire envers leurs utilisateurs et plus les soi-disant radiations de pièces de monnaie privées telles que Monero se produisent fréquemment, plus les échanges atomiques deviennent importants. Ils permettent des échanges de crypto-monnaies qui ne sont essentiellement pas réglementés. Même si elles ne sont utilisées que marginalement, elles limitent la portée de la réglementation.

L'idée n'est pas nouvelle et Portal n'a pas été fondé hier. La plateforme a déjà reçu 8,5 millions de dollars de capitaux d'investissement en 2021. Au cours des trois années qui ont suivi, il n’a toujours pas été mis en ligne. Après tout, un testnet est en ligne.

Le concept de base des échanges atomiques est aussi simple que magique. Sur une blockchain comme Bitcoin, on utilise des HTLC (Hash Time Locked Contracts), comme Lightning, qui permettent de racheter une transaction à l'aide d'un OU secret après un certain temps. La combinaison de tels HTLC permet de rendre « atomique » l’échange de coins sur deux blockchains, c’est à dire réduit à une seule action. Dès qu’un acteur déclenche les pièces qui lui sont destinées, il révèle le secret dont le partenaire commercial a besoin pour sécuriser ses pièces. Vous pouvez découvrir exactement comment fonctionnent les swaps atomiques basés sur les HTLC dans cet article.

La question elle-même est assez compliquée. Mais Portal a des exigences élevées : les échanges atomiques ne doivent pas seulement avoir lieu entre des blockchains comme Bitcoin, mais également atteindre d'autres blockchains comme Ethereum, y compris les couches supérieures comme Lightning ou Arbitrum, et non seulement couvrir les pièces natives comme BTC, ETH ou XMR, mais également des jetons, des NFT et des ordinaux. C'est là que l'histoire devient assez compliquée.

D’innombrables questions se posent lorsque l’on souhaite mettre en œuvre des swaps atomiques : Comment créer suffisamment de liquidités ? Surtout avec de petites pièces ? D'où tirez-vous les prix ? Existe-t-il un système de carnet d’ordres ou des teneurs de marché automatiques, comme Uniswap, ou les deux ? Avec autant de joueurs, comment pouvez-vous empêcher les attaques de fraude ou de spam sans provoquer le blocage du système ?

Une simple plate-forme d'échange décentralisée entre blockchain est devenue une structure complexe de carnets d'ordres, d'oracles, de teneurs de marché automatiques, d'agents d'IA et de fournisseurs de liquidités qui mettent les pièces à disposition sur une blockchain et reçoivent en retour une partie des frais de négociation. La construction est maintenue par une couche intermédiaire, la chaîne d'attestation, sur laquelle les validateurs qui misent sur les jetons $PORTAL surveillent, vérifient et documentent l'ensemble du processus de négociation.

Pour les investisseurs qui ont mis plus de 34 millions de dollars à la disposition de Portal, cette attestation Chai aurait pu être particulièrement attractive. Après tout, leur jeton natif promet un moyen éprouvé de liquider l’investissement en réalisant un profit. Les investisseurs précédents, qui ont levé 8,5 millions de dollars dans le cadre d'une sorte de financement participatif en 2021, ne sont pas très satisfaits du démarrage lent de Portal. Les développeurs ont promis de les compenser avec des capitaux propres, c'est-à-dire des actions – très probablement des jetons – lors du lancement de la plateforme.

Sur le marché de la cryptographie, la plateforme de Portal, une fois mise en ligne, devra rivaliser avec divers fournisseurs établis. D'une part, il s'agit des échanges centraux, qui prennent en charge à la fois Lightning et Arbitrum, et d'autre part, il y a les échanges décentralisés, comme Uniswap, qui sont déjà capables d'échanger entre les blockchains grâce à des ponts centraux et décentralisés. Le pari de Portal est désormais qu'il sera plus facile de rendre le concept complexe de Porto plus convivial plutôt que de sécuriser les ponts existants.