La société minière Marathon Digital Holdings (MARA), la plus grande société cotée du secteur, a acheté environ 249 millions de dollars américains en Bitcoin (BTC). Cette décision est intervenue après que la société a fait une offre de billets de premier rang d'une valeur de 300 millions de dollars américains.
En d’autres termes, Marathon a émis de la dette sur le marché pour augmenter ses liquidités Bitcoin même en cas de baisse du marché. La stratégie est similaire à celle adoptée par d’autres sociétés, comme MicroStrategy et la société japonaise Metaplanet.
Marathon s'endette pour acheter du Bitcoin
Selon la société qui a annoncé l'achat mercredi 14 août, Marathon (ticker : MARA) a annoncé la finalisation d'une offre privée de billets de premier rang convertibles. Les papiers offrent un intérêt de 2,125 % et arrivent à échéance en septembre 2031.
Seuls des investisseurs institutionnels qualifiés ont pu participer à l'offre, conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933. Toutefois, la restriction n'a pas empêché une forte demande pour les billets, qui se sont vendus rapidement.
En plus de la vente de 250 millions de dollars, Marathon a également offert 50 millions de dollars supplémentaires en billets. Les investisseurs ont investi massivement dans l'entreprise et ont également acquis toutes ces options
Cela a porté le montant total de l'offre à 300 millions de dollars, avec un produit net d'environ 292,5 millions de dollars après déduction des rabais et des commissions. En d’autres termes, Marathon dispose encore de 42,5 millions de dollars à acheter en BTC.
Entre le 12 et le 14 août, Marathon Digital a utilisé une partie des bénéfices pour acquérir environ 4 144 BTC à un prix moyen de 59 500 $ chacun. Cet achat a porté la réserve stratégique de Bitcoin de l'entreprise à plus de 25 000 BTC.
Cette récente accumulation fait suite à une précédente en juillet, où la société a obtenu 2 282 BTC d'une valeur de 124 millions de dollars. La société prévoit d'utiliser les fonds restants pour d'autres achats de Bitcoin et pour des besoins généraux de l'entreprise, qui pourraient inclure des acquisitions stratégiques, l'expansion des actifs, le fonds de roulement et le remboursement de la dette.
Comprendre l'offre
À compter du 6 septembre 2028, Marathon aura la possibilité de racheter les billets contre des espèces si le cours de son action atteint au moins 130 % de conversion au cours d'une période définie.
En revanche, les porteurs de billets ont le droit d'exiger que Marathon rachète tout ou partie de ses billets contre du numéraire le 1er mars 2029. Mais la société peut convertir une partie ou la totalité de la valeur des billets en actions.
Jusqu'au 1er mars 2031, Marathon autorisera la conversion sous certaines conditions et pendant des périodes précises. Toutefois, après cette date, la conversion peut intervenir à tout moment jusqu'à deux jours ouvrés avant la date d'expiration.
Enfin, la société a fixé le taux de conversion initial à 52,9451 actions ordinaires par tranche de 1 000 $ de capital, soit environ 18,89 $ par action, le taux étant sujet à ajustement en fonction de la survenance de certains événements. Au moment de rédiger ce texte, les actions de la société minière valent 16,05 $ US.
Source: https://www.criptofacil.com/marathon-compra-us-250-milhoes-em-bitcoin/
