Bitcoin perd de son importance pour Bitrefill – BitcoinBlog.de – le blog pour Bitcoin et autres monnaies virtuelles

Bitrefill est l'endroit le plus important pour acheter des cartes de réduction avec des crypto-monnaies. Elle analyse désormais ce que les utilisateurs ont payé ces dernières années. C’est passionnant pour nous – et cela nous réserve quelques surprises.

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Se tromper est une étape essentielle vers la connaissance. Celui qui n’ose pas penser mal ne pensera jamais bien. L’erreur ne devient nuisible que lorsqu’on s’y met à pleines dents.

Très peu d’entreprises peuvent se permettre le luxe de s’accrocher à une erreur confortable. Parce que le libre marché est probablement l’instrument le plus efficace de tous les temps pour punir les entreprises qui s’obstinent à se tromper.

Et cela nous amène à Bitrefill.

Sur la mauvaise voie

Bitrefill est une plateforme sur laquelle vous vendez des cartes de bons d'achat en échange de crypto-monnaies. C’était autrefois l’une des sociétés les plus engagées sur le marché en faveur du maximalisme Bitcoin.

Bitrefill a longtemps résisté avec véhémence à l'inclusion d'autres crypto-monnaies, peu importe à quel point les utilisateurs le souhaitaient, a été l'un des premiers à intégrer le réseau Lightning, a même fourni un outil avec Thor pour gérer les canaux de paiement et a fait la publicité continue du blog pour Lightning.

Cependant, la société a maintenant réalisé que, malgré son amour durable pour Bitcoin, elle était sur la mauvaise voie. Les employés de Bitrefill critiquent de plus en plus Lightning à mesure que la plateforme commence à adopter d’autres crypto-monnaies.

Dans un fil de discussion sur Twitter (aujourd'hui X), Matt Ahlborg, chercheur de marché pour Bitrefill, présente l'évolution des méthodes de paiement au cours des quatre dernières années et demie. Il y a rarement eu une analyse aussi complète du comportement de paiement des clients d’une plateforme commerciale de cryptographie.

Et il y a bien plus qu’une simple surprise.

Ethereum fait le plus de volume

Tout d’abord, Ahlborg montre le volume absolu de tous les moyens de paiement. Il a augmenté massivement par rapport à janvier 2020 ; Il a été multiplié par dix. Bitrefill a non seulement pu maintenir l’élan apporté par le rallye de 2021, mais également l’étendre davantage.

On ne peut ignorer que le volume de Bitcoin stagne depuis janvier 2021. L’utilisation de la foudre a également légèrement augmenté, mais reste faible. La croissance en volume est alimentée exclusivement par d’autres pièces.

Le plus performant parmi ceux-ci est Ethereum (ETH). En janvier 2020, il ne représentait qu’une fraction du volume ; il s’agit aujourd’hui du mode de paiement le plus élevé de tous les types de paiement. C’est surprenant puisque l’ETH n’a en réalité pas la réputation d’être un moyen de paiement populaire.

Les stablecoins USDC et USDT connaissent également du succès. Bitrefill les reçoit en chaîne sur Ethereum, sur la sidechain Polygon et sur Tron. Ensemble, ils devraient générer encore plus de volume qu’Ethereum.

Enfin, les « monnaies héritées » telles que Dash, Dogecoin et Litecoin jouent un rôle. Ils restent actifs, mais sans croître de manière significative. La situation est similaire avec Binance Pay, un service libellé en dollars de Binance.

Des éclairs à l’insu des utilisateurs

Le graphique est un peu différent lorsque l’on regarde le nombre d’utilisateurs actifs mensuels : Bitcoin stagne non seulement, mais est même en déclin, tandis que Lightning compte déjà plus d’utilisateurs que Bitcoin.

Les différences entre les deux graphiques s’expliquent facilement : les volumes moyens entre les modes de paiement diffèrent. Ils sont les plus élevés pour Ethereum et les plus bas pour Lightning et Binance Pay.

Cependant, il y a une raison à la forte augmentation du nombre d'utilisateurs de Lightning qui en décevra beaucoup : elle est en grande partie due à la coopération de Bitrefill avec l'application argentine Belo. Dans celui-ci, les utilisateurs détiennent des pesos et achètent des bons libellés en dollars directement dans l'application. Le paiement est traité en arrière-plan via Lightning.

90 % de la croissance de Lightning, explique Ahlborg, provient de l'intégration de Belo. Les utilisateurs eux-mêmes n'ont rien à voir avec Lightning. Pour le reste des utilisateurs, le nombre augmente beaucoup plus lentement ; Ahlborg suppose que « moins de la moitié provient de portefeuilles dans lesquels les utilisateurs contrôlent eux-mêmes leurs clés ».

« Excellent moyen de paiement »

Les graphiques relatifs du volume et des utilisateurs actifs montrent l’énorme perte d’importance du Bitcoin pour Bitrefill.

Ahlborg attribue la perte d'importance du Bitcoin à deux raisons principales : premièrement, le battage médiatique autour des Ordinals, du BRC-20 et des Runes ainsi que la forte hausse du prix ont fait exploser temporairement les frais. Deuxièmement, Bitrefill a dû cesser d’accepter des transactions non confirmées fin 2023 « parce que les mineurs ont changé leur comportement ». Les deux ont rendu les paiements Bitcoin beaucoup moins attractifs.

Ethereum connaît de plus en plus de succès. Déjà 28 pour cent de tous les paiements sont effectués via Ethereum, et ils ont en moyenne le volume le plus élevé. Ahlborg explique cela en disant que beaucoup d'argent est gagné dans l'écosystème Ethereum grâce aux jetons, aux ICO, aux NFT, à la DeFi, et que les utilisateurs dépensent ensuite cet argent avec le jeton de base ETH.

Les « monnaies héritées » Litecoin, Dogecoin et Dash sont également intéressantes. Il s’agit d’anciennes pièces qui sont sur le marché depuis longtemps et « bien qu’elles aient reçu peu de battage médiatique, ont accumulé des effets de réseau substantiels au fil du temps » et sont disponibles sur la plupart des bourses et des portefeuilles. Ils constituent « d’excellents moyens de paiement qui remplacent d’autres méthodes, par exemple lorsque les frais sur Bitcoin deviennent trop élevés ».

Le Litecoin, en particulier, affiche une tendance continue à la hausse et n’a jamais été autant utilisé qu’aujourd’hui, tant en termes absolus que proportionnels. Mais deux autres tendances de ces dernières années sont plus importantes.

« Douleurs de transition croissantes »

Les développements les plus frappants parmi les options de paiement sont les pièces stables et « L2 », qui chez Bitrefill signifie la sidechain Polygon.

Depuis que Bitrefill a lancé les pièces stables USDT (Tether) et USDC (Circle), leur volume a considérablement augmenté. Ils constituent désormais probablement le moyen de paiement le plus utilisé par les clients. L'USDT est nettement plus populaire que l'USDC, notamment sur la blockchain Tron.

Cependant, les frais sur Tron ont augmenté massivement depuis le début de 2023, passant d'environ 35 cents à 1,50 $, faisant perdre une partie de la part de Tron-USDT. D’un autre côté, c’est la sidechain Polygon qui connaît la plus forte croissance, qui n’a été intégrée qu’au printemps 2023, mais qui traite déjà plus de paiements en pièces stables que la chaîne principale Ethereum elle-même.

2024 sera la première année au cours de laquelle la proportion globale d’utilisateurs de Bitrefill utilisant des pièces stables stagnera. Ahlborg attribue également cela à des « difficultés de transition croissantes » car « les utilisateurs réagissent à l’évolution des frais, à la popularité des protocoles et à l’environnement réglementaire ».

Une évolution importante dont presque personne ne parle

C’est probablement la découverte la plus excitante pour Ahlborg, dont on ne parle généralement pas assez : Ethereum, Bitcoin et Tron fonctionnent tous deux à la limite. Les frais, note Ahlborg, sont presque systématiquement supérieurs à un dollar. Cela conduit à une fragmentation des méthodes de paiement et rend extrêmement important de travailler sur la compatibilité et l’interopérabilité.

Le graphique de Bitrefill montre clairement une chose : l'entreprise n'a pu augmenter son volume de paiement que depuis 2021 en intégrant des options de paiement supplémentaires. Le besoin des utilisateurs est là, mais il se fragmente en de plus en plus de canaux.

Bitrefill est donc susceptible d'introduire des méthodes de paiement supplémentaires à l'avenir. L’accent pourrait être principalement mis sur les solutions de « couche 2 » pour les pièces stables Bitcoin, Ethereum et dollar, par exemple avec des rollups comme Arbiturm et Optimism, qui traitent à la fois les pièces stables ETH et dollar et les Bitcoins tokenisés (WBTC).

De plus, Bitrefill pourrait favoriser l’interopérabilité, soit via ses propres services, analogues à Thor, soit via l’intégration de « ponts » permettant d’effectuer une transaction d’une blockchain à l’autre, ou encore d’« agrégateurs crosschain combinant de tels ponts ». en un seul produit, comme LI.FI.

De fortes différences régionales

En prime, Ahlborg aborde également la répartition géographique. Il présente une carte du monde qui montre les moyens de paiement sous forme de camembert en fonction du continent.

L’Amérique du Nord et l’Europe sont très similaires : ici comme là-bas, « l’écosystème Ethereum » (incluant les stablecoins et Polygon) est le plus fort, suivi par Bitcoin, tandis que Binance Pay, Tron et Legacy Coins se partagent le reste. Aux États-Unis, il existe une préférence légèrement plus forte pour le Bitcoin.

Binance Pay domine les marchés d'Asie, d'Afrique et du Moyen-Orient avec de nombreux utilisateurs et un faible volume. L’écosystème Ethereum est particulièrement fort en Australie, tandis que Bitcoin ne joue qu’un rôle de niche en Asie et au Moyen-Orient.

En revanche, le diagramme en Amérique du Sud, explique Matalberg, est quelque peu déformé : la « Bitcoinisation » au Salvador et l’intégration à Belo ont donné l’impression que Bitcoin est plus fort qu’il ne l’est. Sans eux, Binance Pay serait également le moyen de paiement le plus performant d'Amérique du Sud.