Hub crypto entre l’Eurasie et l’Arabie ? – BitcoinBlog.de – le blog pour Bitcoin et autres monnaies virtuelles

La Turquie est désormais une plateforme cryptographique solide – et la livre turque, selon les estimations, est aussi importante que l’euro sur le marché mondial de la cryptographie. Une raison suffisante pour jeter un œil à la crypto-économie du pays.

Une façon de mesurer l’importance d’un pays dans le domaine de la cryptographie consiste à estimer la part du volume du commerce mondial que représente sa monnaie fiduciaire.

Bien que les résultats varient en fonction des estimations, la Turquie est l’un des principaux pays pour l’économie cryptographique selon cette mesure. Selon le rapport, le volume des échanges en livre turque se situe entre la quatrième et la sixième place mondiale, parfois juste devant, parfois juste derrière l'euro.

Données clés du marché turc de la cryptographie

Selon Kaiko Research, la part de marché de la crypto-monnaie de la livre turque a atteint un niveau record de 19 % en juin. Le volume annuel cumulé a atteint 95 milliards de dollars en juillet de cette année, ce qui équivaut à peu près au chiffre d'affaires total de 2023. Depuis 2022, la lire est la quatrième monnaie fiduciaire la plus forte sur le marché des cryptomonnaies après le dollar, le won coréen et l’euro. En juin, la lire a même brièvement dépassé l'euro.

Toutes les statistiques ne concordent pas exactement, mais aucune ne laisse le moindre doute sur le fait que la Turquie s’est imposée comme une plaque tournante de la cryptographie dans la région.

Depuis fin 2020, le marché turc a considérablement évolué. Alors que la bourse turque BTCTurk détenait auparavant 95 pour cent des parts de marché, elle n’en détient plus qu’environ 13 pour cent. Le nouveau maître du marché est la grande bourse internationale Binance, qui entre de manière agressive sur le marché turc depuis fin 2020 et introduit rapidement de nouvelles paires de trading pour la livre sterling.

Trading de crypto-monnaies en lires sur BTCTurk (bleu) et Binance (orange). Source : Recherche Kaiko.

De toute évidence, la chose la plus importante est de négocier avec l’USDT, c’est-à-dire les dollars Tether. Cela représentait à lui seul 22 milliards de dollars en 2024. Viennent ensuite, étonnamment, les memecoins tels que Pepe, Floki, Shiba, Bonk, et seulement ensuite, avec un petit écart, le Bitcoin. Les utilisateurs turcs sont apparemment plus susceptibles d’économiser en dollars qu’en Bitcoin et préfèrent spéculer sur les memecoins plutôt que sur d’autres crypto-monnaies.

Les bourses internationales telles que Gate.io, KuCoin et OKX sont entrées sur le marché mais ont du mal à gagner des parts de marché pertinentes.

Beaucoup de jeunes passionnés de technologie

Kaiko attribue la position croissante de la livre turque à la forte inflation en Turquie, d'une part, et au fait que de grandes bourses telles que Binance rencontrent des problèmes bancaires avec la livre sterling et le dollar australien, d'autre part. Ce n'est pas la lire qui se renforce, les autres s'affaiblissent.

Mais en plus de ces facteurs « macroéconomiques » ou externes, la scène cryptographique animée en Turquie joue également un rôle. Selon Kaiko, la moitié de la population a déjà investi dans les cryptomonnaies, y compris de nombreux jeunes férus de technologie ou « non bancarisés » qui n’ont pas de compte bancaire.

Même l’International Trade Administration (ITA), un site d’information du gouvernement américain destiné aux entreprises « pour être compétitives sur le marché mondial », recommande de s’intéresser au marché turc. La Turquie a interdit l’utilisation des crypto-monnaies comme moyen de paiement en 2021. Mais au lieu d’interdire, le pays s’appuie désormais sur la réglementation et la fiscalité.

Avec le programme MTP, le gouvernement d’Ankara prévoit de renforcer la transformation numérique entre 2024 et 2026, notamment via la blockchain et les crypto-monnaies. Cette perspective, ainsi que la forte demande de la population, selon l’ITA, « font de la Turquie un acteur clé sur les marchés mondiaux de la blockchain et des cryptomonnaies et attirent les investissements étrangers ».

L'inflation atteint un record

La croissance en Turquie peut s’expliquer de manière optimiste par un marché de la cryptographie qui se développe tout seul. Mais on peut aussi le justifier « macroéconomiquement », notamment par l’inflation, le processus de politique monétaire en vigueur en Turquie.

La livre turque a chuté de près de 20 % par rapport au dollar au cours des 12 derniers mois. Ce faisant, il poursuit un déclin qui le dévalorise progressivement depuis des années. Au cours des cinq dernières années, la lire a perdu plus de 80 pour cent et depuis 2010, elle a perdu jusqu'à 95 pour cent. C’est actuellement l’un des shitcoins parmi les monnaies fiduciaires mondiales.

La valeur de la livre turque par rapport au dollar selon Google Finance.

En juillet, le taux d’inflation a légèrement baissé, à 62 pour cent. En juin, il était de près de 72 pour cent et a atteint un sommet de 75 pour cent en mai.

La forte inflation a eu un effet étrange : de nombreux touristes, y compris ceux de Turquie, sont partis en vacances en Grèce parce que les prix y étaient moins chers. Le directeur d'une association touristique accuse le gouvernement : parce qu'il est plus strict à l'égard des devises étrangères, il a surévalué la lire malgré le contexte inflationniste.

La livre étant plus élevée qu'elle ne devrait l'être en raison des restrictions commerciales, les prix, même mesurés en euros, augmentent de manière inhabituellement forte. Les prix des hôtels, des services, des restaurants et des prix d’entrée aux sites touristiques explosent. Selon certaines informations, la nourriture et les boissons pour cinq personnes peuvent coûter 600 euros, cinq tasses de glace peuvent coûter 30 euros et l'entrée dans l'ancienne Éphèse peut coûter 40 euros. Pas étonnant que la Grèce soit moins chère.

Mais il existe également des preuves que la livre turque est en train de sortir de sa vallée. Grâce aux taux d'intérêt directeurs élevés, autour de 50 pour cent, les livres turques sont très demandées sur les marchés financiers. Les hedge funds et autres investisseurs ont investi environ 24 milliards de dollars en lires depuis octobre dernier, dans l'espoir d'un ralentissement de l'inflation.

Le taux d’intérêt directeur est supérieur à l’inflation – un premier pas vers la guérison ?

Après que la Turquie a longtemps rejeté l'économie monétaire conventionnelle à la demande du gouvernement Erdogan, la banque centrale tente depuis environ un an de réduire le taux d'inflation en accumulant des devises fortes et en maintenant des taux d'intérêt élevés. Les premiers succès sont à portée de main : la banque centrale estime un taux d’inflation de « seulement » 43 pour cent à la fin de cette année.

Commerce avec la Russie et sanctions financières

Outre une inflation élevée, l’économie turque souffre des sanctions contre la Russie. Pendant longtemps, les entreprises turques ont pu continuer à commercer avec la Russie grâce à la neutralité de la Turquie. Ils ont même pu augmenter considérablement leurs importations et leurs exportations vers la Russie. Cela a également fait naître des soupçons selon lesquels la Turquie serait une plaque tournante pour le contournement des sanctions – ou du moins en bénéficierait.

C’est pour cette raison que les États-Unis et la Grande-Bretagne ont sanctionné certaines entreprises turques. Mais ce n’est que depuis que les États-Unis ont introduit des sanctions « secondaires » que de nombreuses entreprises du commerce turco-russe ont connu des goulots d’étranglement en matière de liquidités. Les institutions financières sous juridiction américaine ne sont pas autorisées à avoir des contacts indirects avec des entreprises qui exportent vers la Russie des marchandises qui pourraient également être utilisées pour l’économie de guerre. Les banques turques craignent de perdre l’accès au marché du dollar, ce qui rend difficile l’acceptation des paiements pour les exportations. Cela concerne particulièrement le génie mécanique.

Sur le plan géostratégique, la Turquie occupe une position particulière entre l’Est et l’Ouest.

Il est difficile de dire dans quelle mesure les crypto-monnaies jouent un rôle ici. En tant que plaque tournante entre l’Eurasie et l’Arabie, la Turquie pourrait jouer un rôle en sapant les sanctions contre la Russie – ainsi que contre l’Iran et les organisations terroristes islamistes. Par exemple, la banque d’État Halkbank est actuellement accusée d’avoir contribué au blanchiment des livraisons de pétrole et de gaz en provenance d’Iran.

Selon certaines informations, divers groupes terroristes, tels que l’État islamique, auraient utilisé de l’argent liquide, des applications et des crypto-monnaies pour faire passer de l’argent clandestinement par des intermédiaires en Turquie. Mais dans l’ensemble, il existe très peu de rapports obsolètes faisant état d’un mouvement vers les crypto-monnaies.

Néanmoins, le gouvernement serre la vis. Jusqu’en juillet, le commerce des crypto-monnaies en Turquie se déroulait encore dans une zone grise juridique, sans sécurité juridique d’une part et sans mesures fiables contre le blanchiment d’argent, d’autre part. En conséquence, le pays figurait jusqu'en juin sur la liste grise du Groupe d'action financière (GAFI) parce qu'il n'avait pas pris de mesures décisives contre le blanchiment d'argent. Cependant, l’organisme international reconnaît désormais que la Turquie fait des progrès.

Cependant, la régulation du secteur des cryptomonnaies est encore jugée inadéquate. Cela pourrait changer avec une loi récemment adoptée qui oblige les sociétés de cryptographie à s’inscrire auprès du régulateur du marché des capitaux.