63 banques pourraient faire faillite aux États-Unis ; Comment cela affecte-t-il Bitcoin ?

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), l'organisme qui garantit les dépôts bancaires aux États-Unis, a signalé une situation alarmante. Selon le rapport de la FDIC, le système bancaire américain accuse 517 milliards de dollars de pertes non réalisées. Autrement dit, des actifs qui sont à perte, mais que les banques n’ont pas encore vendus.

Toutefois, la FDIC affirme que si les banques devaient vendre ces actifs, le résultat pourrait être catastrophique. Il y a 63 banques qui risquent d'être insolvables dans le pays, ce qui soulève des inquiétudes quant à la stabilité de l'économie nord-américaine.

L'indice ISM manufacturier PMI était de 48,7, en dessous des prévisions de 49,6, ce qui indique une contraction plus importante que prévu dans l'industrie. Il est intéressant de noter que le prix du Bitcoin (BTC) a dépassé 70 000 dollars après la publication de ces données.

Par conséquent, les analystes soulignent que la valeur du Bitcoin pourrait s’apprécier en cas de nouvelle faillite bancaire, comme cela s’est produit l’année dernière avec l’effondrement de Signature Bank et de la Silicon Valley Bank (SVB).

Les banques au bord de la faillite

Selon la FDIC, cette situation s'explique par des taux d'intérêt plus élevés et par le retard de la Réserve fédérale (FED) à réduire ses taux. Plus les taux d’intérêt sont élevés, plus les engagements des banques s’alourdissent, et leur valeur commence à diminuer avec la baisse des taux.

En conséquence, les banques et les entreprises américaines subissent une pression extrême. En outre, le Conseil de la Fed a mis fin au programme de financement bancaire à terme (FTFP) le 11 mars. Ce programme offrait de meilleures conditions aux banques pour rembourser leurs dettes.

Contrairement aux années précédentes, le contexte actuel est marqué par une hausse des coûts de financement, une baisse des rendements des actifs et une hausse des taux d’intérêt. Si les banques devaient vendre leurs actifs, le marché pourrait être confronté à une énorme vague de faillites.

Aujourd’hui, il y a neuf trimestres consécutifs de pertes non réalisées inhabituellement élevées depuis que la Fed a commencé à augmenter les taux d’intérêt en 2022. Au cours de cette période, trois banques ont déclaré faillite et cela a presque provoqué une crise financière aux États-Unis, ce qui seulement n’a pas eu lieu. à cause de l’intervention de la Fed et de la FDIC.

Y a-t-il une augmentation du Bitcoin ?

Si de nouvelles faillites bancaires se produisent, le prix du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies connaîtra probablement une forte dynamique à la hausse en raison d’éventuelles paniques bancaires. Après tout, BTC a enregistré un fort gain de 150 % en 2023, la même année où SVB et Signature ont fait faillite.

Par ailleurs, la Fed et le Département du Trésor ont prévu des mesures pour contenir une éventuelle faillite en 2024, année de l'élection présidentielle américaine. Ces mesures peuvent aller de la réduction des taux d’intérêt au retour des programmes d’achat d’actifs.

Les contrats de la Fed signalent actuellement une baisse ponctuelle des taux cette année, mais des données favorables dans les mois à venir pourraient entraîner un changement de politique monétaire dès septembre.

L'indice du dollar américain (DXY) est récemment tombé en dessous de 105 dans un contexte de baisse de l'inflation et du marché du travail. Au moment de la rédaction de cet article, le DXY était tombé à 104,1. Dans le même temps, le rendement du Trésor américain à 10 ans est également tombé à 4,37% en prévision d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt.

Avec des taux d’intérêt plus bas, les actifs risqués ont tendance à en bénéficier, ce qui pourrait conduire à une nouvelle appréciation du BTC.