Que sont les actions de mèmes et pourquoi sont-elles de retour ? | Nouvelles des médias sociaux

La manie des stocks de mèmes, née au plus fort de la pandémie de coronavirus, a renversé la situation des investisseurs institutionnels en regroupant les commerçants de jour au détail via les médias sociaux pour pomper le stock des entreprises contre lesquelles Wall Street parie.

Cette nouvelle génération de commerçants, se rassemblant sur des sites Web comme le populaire forum WallStreetBets de Reddit et utilisant des applications de trading sans commission comme Robinhood, a fait la une des journaux après avoir catapulté le cours de l’action du détaillant de jeux vidéo GameStop.

Les actions sont passées de 3 dollars en 2020 à 300 dollars à la fin de janvier 2021, entraînant une volatilité historique du marché et des pertes substantielles pour les fonds spéculatifs de vente à découvert.

Jamie Rogozinski, le fondateur du populaire forum de chat boursier en ligne WallStreetBets, qui compte 12,5 millions de membres sur Reddit, a déclaré à Al Jazeera que les commerçants de détail réagissaient simplement à l’époque. «Le gouvernement a forcé tout le monde à rentrer chez lui, leur a envoyé des chèques de relance, a privé les gens de leurs divertissements, de leurs sports, de tout. La progression naturelle était que les gens se tournent vers les actions et le trading.

Les investisseurs particuliers qui se sont livrés à la frénésie des stocks de mèmes sont connus pour cibler les entreprises en difficulté, et il y a une bonne raison à cela, a expliqué Edward Moya, analyste principal du marché chez OANDA.

“Le commerçant de détail a essayé de trouver des opportunités pour le coller aux fonds spéculatifs”, a-t-il déclaré à Al Jazeera.

Qu’est-ce qu’un stock de mèmes ?

Une action mème est une action qui devient bien connue des investisseurs individuels grâce aux médias sociaux.

Un groupe de day traders sur un site de médias sociaux tel que WallStreetBets identifie le stock et se coordonne avec d’autres au sein de leur communauté en ligne pour acheter des actions afin de gonfler son prix avec l’intention de le vendre avant qu’il ne tombe. Ils ciblent généralement les entreprises contre lesquelles Wall Street a parié. La hausse du cours des actions a généralement peu à voir avec la performance de l’entreprise.

Quand les stocks de mèmes sont-ils devenus une chose ?

La frénésie des actions de mèmes a fait la une des journaux en janvier 2021 avec la société de jeux vidéo GameStop. Les day traders s’organisant sur Reddit ont fait grimper le stock. Les commerçants ont attiré beaucoup d’attention parce qu’ils ont fait perdre des millions de dollars aux investisseurs institutionnels de Wall Street, de nombreux fonds spéculatifs vendant à découvert.

Qu’est-ce que la vente à découvert ?

La vente à découvert consiste à emprunter une action par l’intermédiaire d’un courtier dans l’espoir que le prix chutera. Lorsque c’est le cas, l’acheteur le rend et profite de la différence entre le premier prix et le second prix inférieur.

Qu’est-ce qu’une pression courte ?

Une compression courte se produit lorsque les investisseurs qui ont parié contre une action en supposant qu’elle va baisser voient le prix augmenter. Ainsi, lorsque WallStreetBets de Reddit demande aux day traders de détail d’acheter des actions GameStop, faisant ainsi monter le prix, les fonds spéculatifs pris dans une courte pression peuvent soit clôturer leurs paris et absorber leurs pertes, soit essayer de surmonter la flambée des prix, ce qui signifie généralement qu’ils doivent mettre plus d’argent.

Comment les traders d’actions meme choisissent-ils les entreprises qu’ils ciblent ?

Rogozinski de WallStreetBets explique la stratégie: «Ils ont un rival, les grands méchants fonds spéculatifs qui vendent à découvert et essaient de se débarrasser de leur bien-aimé, dans le cas de GameStop, c’était une société de jeux vidéo, quelque chose que ce groupe démographique concerne [to]. Vous avez donc cette très belle histoire du bien et du mal. David et Goliath. Ce magasin de jeux vidéo, je l’adore, j’ai grandi en jouant à Mario Brothers et je ne vais pas vous laisser l’emporter.

Wall Street a-t-il profité du buzz boursier des mèmes ?

Oui. Les analystes disent que Wall Street réalise des bénéfices même si la frénésie initiale des stocks de mèmes a pris un peu de temps pour s’y habituer.

« Dans certains cas, c’était de l’argent facile », a expliqué Moya d’OANDA. “Lorsque les actions de mèmes ont commencé à évoluer, tous les fonds spéculatifs ont dit:” OK, je ne crois pas en cette stratégie, il y a tellement d’opportunités ici de profiter de l’entrée, peut-être pas nécessairement avant les commerçants de détail, mais obtenir devant eux. C’est là que se trouve l’argent.

Le meme trading a-t-il évolué depuis un an et demi ?

Avec une inflation record et une possible récession à l’horizon, les commerçants changent de comportement, a déclaré Moya à Al Jazeera.

“Ils essaient vraiment de devenir davantage un système de pompage et de vidage”, a-t-il déclaré. «Ce n’est pas ce que nous avons vu auparavant où les gens disaient qu’ils allaient conserver GameStop pour toujours ou AMC pour toujours. Maintenant, c’est plus un pari stratégique ciblé.

Les gens gagnent-ils réellement de l’argent avec les actions de mèmes ?

Comme pour tout investissement, cela dépend du moment où vous avez acheté et vendu. Certains investisseurs individuels ont réalisé de gros gains dans GameStop, tandis que ceux qui l’ont maintenant fonctionneraient à perte.

“Si vous deviez sélectionner au hasard une personne qui occupait un poste dans GameStop au plus fort de la frénésie, il n’est pas évident que cette personne ait gagné de l’argent au cours de l’épisode GameStop. Beaucoup de gens ont gardé l’action en principe bien plus longtemps qu’ils n’auraient dû », a déclaré Alex Chinco, professeur de finance au Baruch College, à Al Jazeera.

Pourquoi la résurgence des stocks de mèmes maintenant ?

L’inflation généralisée a rendu tout le monde beaucoup plus pauvre, a expliqué Moya d’OANDA à Al Jazeera.

La génération Y et la génération Z achètent des maisons, ont une tonne de prêts étudiants à rembourser et ne peuvent pas se permettre d’être lâches avec leurs investissements financiers. Mais dans le même ordre d’idées, le commerce de détail autour des actions de mèmes offre une opportunité d’aller à contre-courant. Et “avec tant de pessimisme autour de Wall Street, beaucoup de jeunes ne s’attendent pas à ce que le marché boursier offre autant d’opportunités de paris haussiers à long terme”, a ajouté Moya.

Rogozinski a ajouté: «Il y a cet état d’esprit des influenceurs des médias sociaux à faire soi-même et il s’agit aussi de l’économie des concerts, où les gens ont un travail et ils font toujours des bousculades à côté. Vous avez ces gens qui disent: “Je n’ai pas besoin de payer quelqu’un d’autre pour contrôler mon argent”.

Les actions de mèmes ont-elles affecté le marché au sens large ?

Il semble que Wall Street s’adresse à ce nouveau public.

“La Bourse de New York et les entreprises des marchés mondiaux commencent à créer des dérivés et des produits moins chers et plus petits”, a déclaré Rogozinski. «Ils font de petites versions de contrats à terme, des micro-options sur actions, qui sont un dixième de l’effet de levier, donc ce n’est pas aussi dangereux. Il n’y a vraiment aucune justification financière à l’existence de ces produits, si ce n’est pour rendre les choses plus accessibles à ce groupe démographique particulier.

Est-ce que quelqu’un réglemente ce genre de choses ?

La Securities and Exchanges Commission (SEC), l’agence de réglementation fédérale américaine, s’est penchée sur les actions de mèmes et le Congrès a tenu une audience à ce sujet, mais jusqu’à présent, aucune mesure n’en a été prise.

En juin 2022, le comité de la Chambre des États-Unis sur les services financiers a publié ses conclusions dans un rapport (PDF), mettant en garde contre la gestion inadéquate des risques qui a conduit à la frénésie des transactions boursières. Le comité a également appelé les régulateurs à renforcer la surveillance des capitaux et des liquidités, à améliorer la surveillance des «super courtiers» destinés aux particuliers et à essayer de mieux comprendre le fonctionnement des commerçants de détail.