Une norme de jeton que les banques aiment bitcoinblog.de-le blog pour le bitcoin et d'autres devises virtuelles

Une nouvelle norme pour les «jetons autorisés» vise à aider à apporter des instruments financiers traditionnels à la blockchain – ainsi que toute intrusivité régulatrice. Ce pourrait être un enrichissement – mais aussi un grand danger qui pervertit tout ce qui signifie Crypto.

Si vous voulez jeter un aperçu convivial de la norme de jeton ERC-3643, vous pourriez dire que le meilleur est toujours au milieu. Si deux côtés restent durcis, il n'y a pas de progrès. Seuls les compromis vous font avancer.

ERC-3643 est une norme pour les “jetons autorisés”, pour ainsi dire, une norme qui a été faite pour recharger tout ce que Bitcoin et d'autres crypto-monnaies ont perdu: Crypto a ébranlé les obligations et les éditions du monde financier réglementé, les jetons sont librement transférés, les comptes ou les adresses pseudonymes. ERC-3643 aimerait abolir à nouveau cela; L'esprit d'autonomie doit être repris dans la bouteille.

KYC et AML Onchain

ERC-3643 a été développé par Tokeny, une entreprise de Luxembourg qui s'est engagée dans la tokenisation des produits financiers classiques. Avec de nombreuses autres sociétés, Tekeny dirige désormais la norme, qui a été explicitement faite aux “actifs réels” en jeton (RWAS), c'est-à-dire des produits financiers classiques, et pour se conformer aux exigences réglementaires traditionnelles sans avoir à battre les arbres de tuteurs techniques. Il existe plusieurs suggestions pour de telles normes, mais l'ERC-3643 semble avoir prévalu en recevant un numéro EIP et donc “officiel”.

Premièrement, ERC-3643 fonctionne comme d'autres jetons sur des blockchains tels que Ethereum: il représente une valeur autre que les jetons et lui permet de l'enregistrer dans un portefeuille et de le transférer à d'autres acteurs, avec chaque transaction confirmée par le consensus de la blockchain. Cependant, ERC-3643 introduit quelques extensions et restrictions supplémentaires. Surtout, les jetons “contiennent un mécanisme qui a vérifié l'identité et l'autorisation des participants avant d'autoriser une transaction”, explique la documentation de la norme.

Si vous avez un jeton ERC-3643, vous ne pouvez pas simplement le transférer à une autre adresse. Au lieu de cela, les exigences réglementaires habituelles telles que KYC ou AML. Les transferts vers un système d'identification d'Onchain sont liés, OnchainID: “L'identité de chaque participant a été vérifiée par des parties autorisées et stockée sur la blockchain, ce qui permet une gestion d'identité sûre et sans faille.”

Les transferts sont limités par un ensemble d'exigences réglementaires, telles que l'origine de la contrepartie ou s'il s'agit d'un investisseur qualifié. La norme permet également de nombreuses autres options. Il peut donner un tiers, comme un co-éditeur ou une institution, certains droits – disent de percevoir des impôts ou de confisquer les taxes – ou restaurer les jetons perdus.

La norme recherchée depuis longtemps?

Sans aucun doute, l'ERC-3643 est pratique pour ceux qui souhaitent que la supervision de la supervision apporte un produit financier traditionnel à la blockchain. Si vous publiez simplement le jeton selon ERC-3643, vous économisez beaucoup de maux de tête, car vous pouvez répondre à toutes les exigences réglementaires. Par conséquent, selon le Tokeny, plus de 40 entreprises ont déjà publié des jetons d'une valeur de 28 milliards de dollars selon la norme.

ERC-3643 est bien reçu par de nombreuses institutions financières traditionnelles et modernes. Par exemple, la Bourse de Stuttgart, le Swiss BX Digital, le futur marché pour les papiers de valeur cryptographique, 21X, des banques telles que Citi ou State Street et de nombreuses autres de l'association ERC3643 ont rejoint. La norme de jeton fait tout ce que l'EWPG exige des articles de valeur cryptographique sans l'écrire même dans des contrats intelligents et la mise en œuvre manuelle – comme il le fait – comme il le fait, ou utilise sa propre blockchain réversible et fermée, comme Ecrop a récemment créé.

ERC-3643 a ainsi le potentiel de mettre fin à la confusion que les différentes normes pour les papiers RWA et de valeur cryptographique créent toujours en établissant une norme uniforme et en blocage. Une telle norme transférera de nombreuses pratiques qui sont maintenues en finance traditionnelle, telles que la vérification de l'identité, mais aussi la restauration du crédit, à la blockchain, ce qui devrait faciliter les institutions et certains utilisateurs de s'impliquer dans la crypto.

Un perverti de tout ce que représente

Du point de vue d'un utilisateur de crypto, bien sûr, l'ERC-3643 est une colonisation de l'écosystème, un jeton perverti et des contrats intelligents qui ne dépasse pas moins que les valeurs de base du bitcoin et de la crypto avec des pieds de soudage malodorant. Une norme d'Onchain pour les “jetons autorisés” est pire qu'une liste noire que les éditeurs de pièces stables tels que Tether ou Circle il y a longtemps, pire qu'une côté réglementée Cechain, pire que l'éditeur de jetons qui ne mettent en place que les utilisateurs enregistrés sur une liste blanche.

Une norme de jeton comme ERC-3643 fait tout ce qui ne devrait pas être crypto, faisant partie du consensus. Il le plante directement au cœur de la blockchain.

ERC-3643, par exemple, mène la fonction «isverified». Avant une transaction, cela vérifie si une adresse est située sur des acteurs enregistrés en liste blanche. La restriction n'est plus introduite “en haut” – elle fait partie du consensus.

Avec un peu d'imagination, des perspectives sombres sont révélées: les régulateurs pourraient exiger des protocoles Defi pour ne permettre que de tels jetons; Si la supervision classe la crypto-monnaie en tant que sécurité, elle a maintenant un format de jeton auquel elle peut signer. Au lieu de bitcoins ou d'éther, les bourses ne doivent agir que selon les bitcoins ou l'éther tokenisés ERC3643. Les jetons ou pièces classiques auraient alors un statut similaire aux bitcoins qui traversaient un mélangeur. En principe, ils sont souillés. La crypto aurait été colonisée et creusée par les exigences réglementaires. Le projet que nous aimons serait mort.

Cette évolution serait deux fois accueillie pour la finance établie. Tout d'abord, car elle rend la crypto plus faible. Sans la liberté d'autorisation et la réglementation lâche, la crypto est attirée par les dents, ce qui le rend beaucoup moins dangereux. Deuxièmement, car cela facilite la crypto pour les institutions financières. Si l'ERC-3643 est devenu la norme, les institutions financières pourront migrer sans effort sur les blockchains, car tout ce que votre service de conformité a besoin vous attendra déjà.

Ou un juste compromis?

Fair, ERC-3643 peut également être compris comme une sorte de compromis. Après tout, l'un ou les autres aspects de la crypto sont conservés: vous pouvez continuer à garder et à envoyer les jetons vous-même et sans intermédiaire; Chaque transfert est public et transparent; Il continuera d'être possible d'agir sur des bourses décentralisées sans homme intermédiaire. C'est loin de ce que Bitcoin et Ethereum promettent, mais ce serait un progrès pour le système financier existant, peut-être même tellement que certaines institutions qui se sont à l'aise dans une position des intermédiaires ont des pieds froids.

Si l'ERC-3643 est limité aux “actifs du monde réel”, il ne prendra pas les utilisateurs de crypto, mais ne donnera que quelque chose. Il facilitera la mise en place d'obligations publiques, d'actions ou d'autres titres classiques dans le portefeuille et d'agir sur des bourses décentralisées. Ce qui a jusqu'à présent exige qu'un marathon des inscriptions, la vérification et les connexions de divers fournisseurs seront effectués en un clic, tandis que les RWA se détachent des silos dans lesquels ils ont jusqu'à présent.

Une telle norme de jeton pourrait également aider à établir une norme pour les identités d'Onchain. Tel est en retard depuis longtemps, qu'il s'agisse de s'inscrire auprès des bourses, que ce soit pour acheter des produits financiers qui ont déjà besoin de vérification, tels que les obligations gouvernementales tokenisées. Avec onchainid, un ensemble de contrats intelligents semble maintenant être appliqué. Cela peut également être compris comme un compromis: pas une solution parfaite, mais un excellent pas en avant à la pratique d'aujourd'hui dans laquelle chaque bourse, chaque banque, oui, même chaque fournisseur de télécommunications doit collecter et enregistrer des données d'identité.

Chez OnchainID, diverses parties peuvent vérifier l'identité des utilisateurs. Les données elle-même restent hors chain, seulement les preuves cryptées qu'il existe une identité valide, Onchain, où ils peuvent être utilisés par d'autres contrats intelligents. Cela pourrait établir onchainid l'identité transférable à long terme et créer une “connexion universelle” à travers laquelle vous pouvez vous inscrire en tant que personne vérifiée partout.

Opportunités et risques

ERC-3643 apporte en même temps des opportunités et des risques. Si la norme de jeton est strictement limitée aux produits financiers traditionnels, il élargira le marché des jetons et rendra les finances décentralisées plus fortes. L'établissement d'un identifiant Onchain peut également ouvrir de nouvelles possibilités qui ont jusqu'à présent manqué sans le faire.

Cependant, l'ERC-3643 présente un grand risque de prolifler les RWA. Il est trop tentant pour les superviseurs et les institutions financières non seulement pour traiter la norme comme un supplément, mais comme un remplacement pour les jetons précédents et même les crypto-monnaies qui sont techniquement évidentes d'après les souhaits des régulateurs. Si cela se produisait, ERC-3643 deviendrait l'attaque la plus dangereuse sur la base idéaliste de la crypto.